Недостатки и достоинства фундаментального анализа рынка Forex

Главное различие между техническим анализом рынка и фундаментальным состоит в том, что фундаментальный анализ предлагает приближение: валютные курсы являются отражением предложения и спроса, которые зависят от фундаментальных тенденций мировой экономической системы.

Приверженцы же технического анализа утверждают, что источник изменения денежных котировок можно вообще не искать. А достаточно просто анализировать, опираясь на текущие цены. Считается, что нельзя выделить причину изменения котировок, до того как она войдёт в рыночную цену. Технический анализ в основном занимается короткими временными интервалами. На коротких таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением одной его разновидности – торговли на основе новостей, как таковой бесполезен, т.к. сами фундаментальные сводки, как правило, выходят не чаще, чем раз в неделю. Однако если анализ подразумевает целью прогнозирование долгосрочной динамики на Форекс, здесь уже необходимо изучать внутренние, глубинные первопричины колебания котировок валют. Только этот анализ позволит оценить динамику спроса и предложения на валюты.

Главным минусов фундаментального анализа Forex является относительная сложность. Несложно при желании проанализировать до двадцати взаимосвязей, являющихся следствием изменения одного фундаментального показателя. В случае же, если самих фундаментальных причин оказывается 60 только по отдельно взятому региону, у каждой из них есть свои взаимосвязи, то Вам уже не обойтись без целой команды исследователей. Поэтому фундаментальным подходом к анализу на рынке Форекс пользуются по статистике только 15-20% всех трейдеров. Кстати, фундаментализм фактически бесполезен для краткосрочных ставок, а значит, его применение ограничивает размер Вашего капитала. Вам попросту может не хватить денег на убытки по позиции в несколько фигур.

Ты уже косвенно участвовал в ценообразовании на Forex

В общем понимании термина, рынок Форекс заключает в себе все конверсионные (валютообменные) операции, поэтому, делая некоторые допущения, мы можем утверждать, что Вы уже участвуете в его работе, к примеру, производя простой обмен денег в пункте обмена. Проследим более подробно череду событий, которые выведут наши деньги на международную валютную биржу.

Пусть, вы продали наличные USD в некотором пункте обмена – банковском отделении. Всякое отделение банка имеет предел открытой валютной позиции. Предположим, банк превзошел данный лимит (или по-другому говоря, его баланс между приобретённой у Вас и других клиентов и проданной валютой превзошел установленную величину). С целью не выходить за пределы лимита валютной позиции банковское отделение продаст Вашу валюту в центральный офис банка. Главное отделение, в свою очередь, также имеет собственное лимитирование по открытой позиции. Следовательно, оно, получив валюту от других отделений, перепродаст её другому банку, возможно как российскому, так и зарубежному. После этого ваша валюта влилась в международную систему денежных торгов.

Понятие swap (своп) на Форексе

Валютный своп – комбинация двух противоположных конверсионных ставок на одинаковую сумму с различными датами валютирования. Относительно к swap дата реализации близкой сделки называется датой валютирования, а дата выполнения удаленной – датой окончания свопа. Наибольшая доля сделок «валютный своп» заключается на время до года.

Когда ближняя по времени валютная позиция – покупка валюты (чаще всего базовой), а более поздняя является продажей валюты, своп называют «купил - продал» (англ. buy and sell swap). Когда же вначале осуществляется позиция продажи, а обратная ей сделка является покупкой, такой своп будет называться «sell and buy swap» (продал - купил).

Обычно, сделка своп совершается с одним контрагентом, таким образом, обе финансовые операции совершаются с одним банком. Подобный своп называют «чистым свопом» (pure swap). Однако свопом называют и совокупность двух противоположных конверсионных ставок с различными датами валютирования и на одинаковую сумму, совершаемых с двумя различными банками – это сконструированный своп (англ. engineered swap).

Выделяют три вида валютных свопов: